EAC, ETC, VAC y TCPI: las 4 proyecciones para el board
El CPI y el SPI describen dónde está el proyecto hoy. El board necesita otra cosa: dónde va a acabar. Cuatro cifras convierten el rendimiento actual en una previsión de cierre — y en una decisión que se puede tomar con meses de margen en vez de en la autopsia.
Si el CPI y el SPI todavía te suenan a ruido, lee primero Qué es el valor ganado y Cómo leer el CPI y el SPI en un comité. Aquí damos el paso siguiente: proyectar el final.
Las cuatro cifras, de un vistazo
| Sigla | Nombre | Responde a |
|---|---|---|
| EAC | Estimación a la conclusión | ¿Cuánto habrá costado el proyecto entero cuando termine? |
| ETC | Estimación hasta la conclusión | ¿Cuánto dinero falta desde hoy para acabar? |
| VAC | Variación a la conclusión | ¿Cuánto nos vamos a desviar del presupuesto aprobado? |
| TCPI | Índice de rendimiento hasta la conclusión | ¿A qué ritmo hay que trabajar el resto para cumplir el presupuesto? |
Todas parten de dos datos que ya tienes: el BAC (presupuesto total aprobado) y el rendimiento acumulado hasta la fecha.
EAC: el coste final estimado — y sus tres variantes
El EAC es el número que el board quiere oír. El problema es que no hay uno solo: la fórmula depende de qué supongas sobre el trabajo que queda.
1. «Lo que ha pasado seguirá pasando»
EAC = BAC / CPI
La más común y la más honesta por defecto. Asume que el rendimiento de coste actual se mantiene. Si llevas un CPI de 0,90, esta fórmula dice que todo el proyecto costará un 11 % más de lo previsto.
2. «El desvío ha sido puntual»
EAC = AC + (BAC − EV)
Asume que lo que falta se hará exactamente al presupuesto. Solo se usa cuando puedes defender por qué el sobrecoste no se va a repetir (una incidencia cerrada, un proveedor cambiado). Si la usas «porque sí», estás maquillando.
3. «El retraso también cuesta dinero»
EAC = AC + (BAC − EV) / (CPI × SPI)
Penaliza el trabajo restante tanto por el sobrecoste como por el atraso. Es la más pesimista y la más realista en proyectos con SPI bajo, donde alargarse implica más horas, más coordinación y más coste de estructura.
Regla práctica. Presenta siempre la variante 1 como base. Si propones otra, di explícitamente el supuesto que la justifica. Un board que ve tres EAC distintos sin explicación deja de creerse ninguno.
ETC: lo que falta desde hoy
ETC = EAC − AC
El ETC es el EAC menos lo ya gastado: el dinero que hay que poner desde este momento para llegar al cierre. Es la cifra que importa cuando se discute una ampliación de presupuesto, porque el dinero ya gastado no vuelve — la decisión es solo sobre lo que queda.
VAC: el desvío que verá el comité de dirección
VAC = BAC − EAC
La variación a la conclusión es el sobrecoste (si es negativa) o el ahorro (si es positiva) esperado al terminar. Es la única cifra de EVM que un comité de dirección necesita ver sin contexto: «este proyecto va a cerrar 340.000 € por encima del presupuesto aprobado» es una frase que dispara una decisión. «El CPI está en 0,88» no lo es.
Presentar la VAC en el mes 6 y no en el cierre es la diferencia entre gestionar y explicar.
TCPI: el ritmo que hace falta para no desviarse
TCPI = (BAC − EV) / (BAC − AC)
El TCPI dice a qué eficiencia de coste hay que trabajar el resto del proyecto para terminar exactamente en el presupuesto. Se lee como un CPI objetivo:
- TCPI ≤ 1,00 — el objetivo es alcanzable manteniendo el ritmo actual o incluso relajándolo.
- TCPI entre 1,00 y ~1,10 — hay que apretar, pero es plausible.
- TCPI > 1,10 — señal roja. Estás pidiendo al equipo un rendimiento que nunca ha tenido en este proyecto. Si tu CPI acumulado es 0,90 y el TCPI sale 1,25, el presupuesto original ya no es realista: la conversación es ampliarlo o recortar alcance, no «esforzarse más».
Ejemplo para el comité. Proyecto con BAC = 2,0 M €. A mitad de camino: EV = 0,90 M €, AC = 1,05 M € → CPI = 0,86.
- EAC (variante 1) = 2,0 / 0,86 = 2,33 M €
- ETC = 2,33 − 1,05 = 1,28 M € pendientes de gastar
- VAC = 2,0 − 2,33 = −0,33 M € de sobrecoste esperado
- TCPI = (2,0 − 0,90) / (2,0 − 1,05) = 1,10 / 0,95 = 1,16
Traducción para el board: «Si nada cambia, cerramos 330.000 € por encima. Para no desviarnos habría que trabajar el resto un 35 % más eficiente de lo que hemos sido hasta ahora, y no tenemos razón para creer que eso pase. Pedimos: 300.000 € adicionales, o quitar el módulo C del alcance.»
Cuándo mirar cada una
| Situación | Cifra clave |
|---|---|
| Comité mensual de seguimiento | VAC (y su tendencia) |
| Petición de ampliación de presupuesto | ETC |
| Decidir si el presupuesto original sigue siendo realista | TCPI |
| Cierre de año / consolidación de portafolio | EAC de cada proyecto |
El requisito que casi nadie cumple
Estas cuatro proyecciones solo valen si el EV está bien medido. Y el EV solo está bien medido si hay una línea base congelada con presupuesto por paquete de trabajo y un criterio de avance que no lo decida quien reporta. Sin eso, el EAC es una opinión con decimales.
El cálculo, en cambio, no debería ser trabajo de nadie: son cuatro divisiones que la herramienta puede hacer sola en cada cierre de periodo.
PMOvio proyecta el cierre por ti
EAC, ETC, VAC y la fecha de cierre estimada, actualizados solos en cada proyecto y consolidados en el portafolio. 15 días gratis, sin tarjeta.
Proyectar mi portafolio →